Opção de negociação beta

Opção trading beta
Encontre o melhor corretor para suas necessidades comerciais ou de investimento.
O que é 'Beta'
Beta é uma medida da volatilidade, ou risco sistemático, de uma garantia ou de uma carteira em relação ao mercado como um todo. O Beta é usado no modelo de precificação de ativos de capital (CAPM), que calcula o retorno esperado de um ativo com base em seus retornos de mercado beta e esperados. Beta também é conhecido como o coeficiente beta.
Calculando 'Beta'
Beta é calculado usando a análise de regressão. Beta representa a tendência dos retornos de uma segurança para responder às mudanças no mercado. O beta de uma segurança é calculado dividindo a covariância dos retornos da segurança e os retornos do benchmark pela variação dos retornos do benchmark ao longo de um período especificado.
Usando Beta.
O beta de uma segurança só deve ser usado quando uma segurança possui um alto valor R-quadrado em relação ao benchmark. O R-quadrado mede a porcentagem dos movimentos históricos dos preços de uma garantia que poderiam ser explicados por movimentos em um índice de referência. Por exemplo, um fundo negociado em bolsa de ouro (ETF), como o SPDR Gold Shares, está vinculado à performance de ouro. Conseqüentemente, um ETF de ouro teria um baixo beta e R-quadrado em relação a um índice de equivalência de referência, como o Standard & amp; Índice Poor's (S & amp; P) 500. Ao usar beta para determinar o grau de risco sistemático, uma segurança com um alto valor de R-quadrado, em relação ao seu benchmark, aumentaria a precisão da medida beta.
Beta é apenas uma métrica útil para avaliar as tendências de negociação de um estoque. Aqui está uma lista dos estoques Top e bottom 3 Beta no S & amp; P 500. A lista atualiza diariamente, então adicione ações à sua Watchlist para que você possa verificar seu desempenho, métricas financeiras e indicadores fundamentais.
Interpretando Beta.
Um beta de 1 indica que o preço da segurança se move com o mercado. Um beta de menos de 1 significa que a segurança é teoricamente menos volátil do que o mercado. Um beta superior a 1 indica que o preço da segurança é teoricamente mais volátil do que o mercado. Por exemplo, se o beta de uma ação for 1.2, é teoricamente 20% mais volátil do que o mercado. Por outro lado, se o beta de uma ETF é de 0,65, é teoricamente 35% menos volátil do que o mercado. Portanto, espera-se que o retorno excessivo do fundo seja inferior ao benchmark em 35% nos mercados acima e supera em 35% nos mercados em baixa.
Muitos estoques de utilidades têm uma versão beta de menos de 1. Por sua vez, a maioria das ações baseadas em Nasdaq, de alta tecnologia, possuem uma versão beta de mais de 1, oferecendo a possibilidade de uma maior taxa de retorno, mas também colocando mais risco. Por exemplo, a partir de 31 de maio de 2016, o PowerShares QQQ, um ETF que rastreia o Índice Nasdaq-100, possui uma versão beta de 15 anos, de 1.27, quando medida em relação ao Índice S & P 500, que é um benchmark de mercado de ações comum .
Teste seu conhecimento beta e leia mais aqui: Beta: Conheça o risco e o cálculo de Beta: Portfolio Math para o Investidor Médio.

Opção trading beta
Descubra como meus alunos ganham mais de 40% de lucro por comércio de forma consistente através de opções de negociação no mercado dos EUA, mesmo durante uma crise econômica!
Respondido pelo Sr. OppiE.
Em conclusão, beta e delta são semelhantes no sentido de que ambos medem a correlação. No entanto, o beta é diferente do delta no sentido de que o delta é uma medida bastante precisa, enquanto o beta é uma medida mais vaga que mede a volatilidade mais do que a correlação.
Perfeito para todos os comerciantes de opções! Original eBook da Optiontradingpedia, a enciclopédia de troca de opções on-line número um!
Este eBook cobre:
The Secret to looking for the PERFECT stock for Covered Calls.
O número de formas de escrever Chamadas Cobertas.
As duas maneiras de medir a chamada coberta retornam.
Mais importante, como procurar automaticamente oportunidades de alta cobertura de alta renda para fazer até 25% ao mês!

Opções de treinador: Beta e volatilidade.
Vamos discutir o beta hoje, que às vezes é um conceito difícil para os comerciantes de opções se armarem. Simplificando, o beta é uma medida de volatilidade.
Embora o beta possa ser calculado de diferentes maneiras, a maioria das pessoas que estão familiarizadas é aquela que mede a volatilidade de uma ação em relação ao mercado amplo. Um estoque com um beta de 1,0 movimentos historicamente em sincronia com o mercado amplo, enquanto um estoque com um beta maior do que 1,0 tende a ser mais volátil do que o mercado. Enquanto isso, um estoque com uma versão beta inferior a 1,0 pode aumentar ou diminuir mais lentamente do que o mercado geral. Beta também pode ser usado para medir a volatilidade de um estoque individual em relação a um setor específico.
Beta e volatilidade não são a mesma coisa. A volatilidade, tal como é utilizada na negociação de opções, é uma medida pela qual o estoque individual deverá flutuar durante um determinado período de tempo. É o valor pelo qual o estoque subjacente pode mudar durante a vida útil da opção. Na negociação de opções, a volatilidade esperada ou implícita, muitas vezes é medida contra a volatilidade histórica real.
Exemplo de volatilidade: se um estoque como a Microsoft tiver uma volatilidade anual de 40%, seria esperado que subisse ou baixasse 40% no preço anualmente.
Exemplo Beta: se um estoque como a Microsoft tiver um beta 1.26 em relação ao Índice S & P 500 (SPX), seria esperado que se movesse a uma taxa de 126% da flutuação do SPX. (Este beta é calculado ao longo de um período de meses e não é necessariamente válido diariamente.) Quanto maior o beta, mais volátil será o estoque. Um beta de menos de um indica que o preço do estoque é mais estável do que o mercado (em geral e durante um longo período de tempo).
Então, como isso é útil para o comerciante de opções médias? Simplesmente, um beta elevado oferece a possibilidade de uma maior taxa de retorno, mas também representa mais risco. Por exemplo, os estoques de alta tecnologia, como um todo, geralmente têm uma média de beta superior a 1,0. Se você sabe que o beta para, digamos, os estoques de biotecnologia é de 1,15 e você encontrou uma empresa nessa indústria com uma versão beta de 0,8, isso dirá que a empresa não é apenas menos volátil do que o mercado como um todo, mas extremamente estável em comparação com a indústria, o que pode ser bom ou ruim, dependendo se você está procurando a estabilidade de preços ou o crescimento rápido dos preços.
Então, quem usa esta figura beta e por que eles a usam? Os gerentes de carteira e os comerciantes sofisticados com grandes carteiras de ações usam isso para proteger suas posições. Eles podem aumentar ou diminuir sua exposição ao mercado usando os cálculos beta. Vamos ver como isso é feito usando futuros de ações.
Com um índice de índice de ações, os investidores podem especular sobre a direção geral do mercado ou podem comprar ou vender um contrato para proteger suas posições. Também é possível comprar opções sobre futuros de índices de ações. Ao contrário dos futuros do índice de ações ou das opções de índice, as opções de futuros são liquidadas mediante a entrega do contrato de futuros do índice de ações subjacente, que depois liquidará em dinheiro.
Digamos que um gerente de fundos espera que o mercado aumente e ele quer aumentar sua exposição ao mercado. Como ele pode alcançar isso melhor? Ele pode conseguir isso aumentando a quantidade de dólares investidos no mercado ou aumentando o beta do portfólio específico sob seu controle. Quanto maior o beta, maior o aumento no valor do portfólio, presumindo que o mercado aumenta como ele espera.
A Schaeffer's Investment Research Inc. oferece serviços de troca de opções em tempo real, bem como boletins diários, semanais e mensais. Clique aqui para se inscrever para boletins informativos gratuitos. O site SchaeffersResearch fornece notícias, educação e comentários financeiros, além de criadores de ações, filtros e muitas outras ferramentas. O fundador Bernie Schaeffer é o autor do livro inovador, The Option Advisor: Wealth-Building Techniques Using Equity & amp; Opções de índice.
Todos os direitos reservados. A reprodução não autorizada de qualquer publicação SIR é estritamente proibida.
As opiniões e opiniões aqui expressas são as opiniões e opiniões do autor e não refletem necessariamente as de NASDAQ, Inc.

Opções de estoque QQQ e SPY.
A negociação de opções descobertas é uma maneira de negociar as opções QQQ e SPY. Use nosso sistema de negociação simples para ver quando vendê-los.
Sistema de negociação de opções descobertas.
Como o movimento de uma ação correlacionado com o movimento do mercado acionário geral é medido pela versão beta. O Beta está relacionado, mas não é o mesmo que a volatilidade.
Beta para o mercado global é definido como um valor, uma vez que os estoques com Beta superior a um têm maior volatilidade do que o mercado global. Isso é mais arriscado do que o mercado com maior probabilidade de superar o mercado, pois isso poderia proporcionar maiores retornos em um mercado superior e maiores perdas no mercado em baixa. Existe uma volatilidade 30% maior do que o mercado geral quando Beta é igual a 1,3. Espera-se que essa equidade tenha aumentado cerca de 13%, se o mercado subisse 10% durante um período de tempo específico. Stocks com Beta inferior a um, têm menor volatilidade que o mercado global. As ações com Beta negativa tendem a se mover para baixo se o mercado subir (direção oposta) e tendem a se mover para cima se o mercado cair (direção oposta).
Inscreva-se agora!
poderia pagar a adesão nos próximos anos.
Declaração de Risco:
O comércio de opções nua é muito arriscado - muitas pessoas perdem dinheiro negociando. Recomenda-se entrar em contato com seu corretor ou profissional de investimentos para descobrir sobre os requisitos de risco e margem de negociação antes de se envolver na negociação de opções descobertas.

Opção trading beta
10 de fevereiro de 2018.
É sempre bom olhar para trás e analisar o que aconteceu no passado. Muitas vezes, pode ajudar a moldar o futuro (bom ou ruim) e como você troca o caminho para a frente. No show de hoje eu quero levar algum tempo para compartilhar minhas cinco melhores opções de lições de psicologia comercial que aprendi nos últimos 18 meses. & Hellip;
OAP 117: Vamos falar sobre & # 8220; Deltas & # 8221; Para Opções de Negociação.
Uma das opções mais populares e amplamente utilizadas é o Delta Delta. E enquanto eu acredito que você pode necessariamente aprender sobre preços de opção e gregos de opções no vácuo, pois todos trabalham juntos para representar possíveis ações de preços para mudar as condições do mercado, ter uma sólida compreensão de como o Delta funciona é importante tanto no & hellip;
OAP 116: Debit Spreads Vs Credit Spreads & # 8211; Quando usar cada um.
Você segmentou uma configuração de estoque ou ETF que você gosta e quer fazer um comércio direcional. Talvez algum indicador técnico o tenha alertado para uma possível mudança no subjacente ou você precisou apenas proteger seu portfólio com um novo comércio. Seja qual for o caso, agora você está se perguntando por que tipo de estratégia de opções para o & hellip;
OAP 115: Como evitar os grandes erros que executam uma ordem de opções.
Como com muitas coisas na vida, o princípio 80/20 pode ajudar a orientar e concentrar nossa atenção nos aspectos mais importantes da negociação de opções. Em particular, a entrada comercial e a execução de uma ordem de opções corretamente são fundamentais para o seu sucesso. Muitas vezes, eu disse que grandes entradas pouparão de ter que ser bom em tudo o mais, & hellip;
OAP 114: Gerenciando posições de opções invertidas e # 8211; Uma vez difícil, agora fácil.
As estradas curtas e as borboletas de ferro curto são algumas de nossas estratégias de opções mais rentáveis ​​e um grampo consistente quando negociamos nossos níveis de membros PRO e ELITE. No entanto, quando vem ajustando essas posições e indo # 8220; invertido & # 8221; Isso pode causar até mesmo os comerciantes mais experientes para congelar. No podcast de hoje eu queria andar e hellip;
Trocas de opções gratuitas de Robinhood: nossa entrevista exclusiva com o co-fundador Baiju Bhatt sobre o futuro da negociação on-line.
Muitas vezes, as pessoas me perguntam por que continuo a executar Option Alpha e dão muito conteúdo gratuito, cursos e treinamento quando podemos cobrar facilmente por isso? E a resposta simples é que eu estou nela para as relações que eu construo, as pessoas que conheço e os investidores vivem, nós mudamos ensinando & hellip;
OAP 113: Long Straddle Earnings Option Strategy Backtest Results.
Muitas vezes, quando os novos comerciantes passam por seus primeiros ciclos de ganhos e experimentam grandes movimentos no estoque subjacente, pode parecer quase natural querer comprar contratos através de uma estratégia de opção de ganhos de longo prazo em oposição às opções de venda da maneira que ensinamos aqui na Opção Alfa. No show de hoje, I & # 8217; ll preview / hellip;
OAP 112: a negociação de todos os dias realmente faz de você um comerciante de um dia?
Dependendo de onde você iniciou suas opções de educação, a freqüência comercial foi ignorada ou falada em profundidade. Aqui, na Opção Alfa, nós sugerimos por quase uma década que, para encontrar o sucesso, você precisa estar fazendo negócios quase que diariamente. Mas essa atividade comercial freqüente nos classifica como # day day day & # 8221; nas opções & hellip;
OAP 111: devo comprar minhas opções de moeda de um centavo ou permitir que expiram sem valor?
Você fez uma troca de opções e a posição correu bem, deixando você com um bom lucro com a aproximação de vencimento. Agora, a questão torna-se, o que você faz com estes contratos de opções de dinheiro baratos vendidos? Você compra suas opções de moeda de um centavo ou deixa-as expirar sem valor? Existem riscos e hellip;
OAP 110: Torne-se um comerciante de melhores opções NÃO VISANDO O MERCADO.
Por que ainda acreditamos que, magicamente, algum dia teremos alguma idéia ou sugestão que nos alertem para as partes superiores e os fundos do mercado? Como espero, os adultos racional são muitas vezes atraídos para uma falsa sensação de compreensão nos mercados financeiros trazidos principalmente pelos meios de comunicação e cabeças falantes. Hoje eu quero ajudar e hellip;

Usando "The Grey & quot; Para entender as opções.
Tentando prever o que acontecerá com o preço de uma única opção ou uma posição que implique várias opções, uma vez que as mudanças no mercado podem ser uma tarefa difícil. Como o preço da opção nem sempre parece se mover em conjunto com o preço do ativo subjacente, é importante entender quais fatores contribuem para o movimento no preço de uma opção e o efeito que eles têm.
Os comerciantes de opções geralmente se referem ao delta, gama, vega e theta de suas posições de opção. Coletivamente, esses termos são conhecidos como os "gregos" e fornecem uma maneira de medir a sensibilidade do preço de uma opção a fatores quantificáveis. Esses termos podem parecer confusos e intimidantes para os novos operadores de opções, mas quebrados, os gregos se referem a conceitos simples que podem ajudá-lo a entender melhor o risco e o potencial de recompensa de uma posição de opção.
Encontrando valores para os gregos.
Primeiro, você deve entender que os números dados para cada um dos gregos são estritamente teóricos. Isso significa que os valores são projetados com base em modelos matemáticos. A maioria das informações que você precisa para negociar opções - como a oferta, perguntar e últimos preços, volume e interesse aberto - são dados factuais recebidos das várias opções de intercâmbio e distribuídos pelo seu serviço de dados e / ou corretora.
Mas os gregos não podem simplesmente ser vistos em suas tabelas de opções diárias. Eles precisam ser calculados, e sua precisão é tão boa quanto o modelo usado para computá-los. Para obtê-los, você precisará acessar uma solução computadorizada que os calcula para você. Todos os melhores pacotes de análise de opções comerciais farão isso, e alguns dos melhores corretores especializados em opções (OptionVue e Optionstar) também fornecem essas informações. Naturalmente, você poderia aprender as matemáticas e calcular os gregos à mão para cada opção. Mas dada a grande quantidade de opções disponíveis e restrições de tempo, isso não seria realista. Abaixo está uma matriz que mostra todas as opções disponíveis de dezembro, janeiro e abril de 2005, para um estoque que atualmente está sendo negociado em US $ 60. É formatado para mostrar o preço de mercado, delta, gamma, theta e vega para cada opção. Ao discutir o significado de cada um dos gregos, você pode consultar esta ilustração para ajudá-lo a entender os conceitos.
A seção superior mostra as opções de chamada, com as opções de colocação na seção inferior. Observe que os preços de exercício estão listados verticalmente no lado esquerdo, com a cenoura (& gt;), indicando que o preço de exercício de US $ 60 é no dinheiro. As opções out-of-the-money são as acima de 60 para as chamadas e abaixo de 60 para as put, enquanto as opções in-the-money são inferiores a 60 para as chamadas e acima de 60 para as puts. À medida que você se move da esquerda para a direita, o tempo restante na vida da opção aumenta até dezembro, janeiro e abril. O número real de dias restantes até a expiração é mostrado em parênteses no cabeçalho da coluna para cada mês.
As figuras delta, gamma, theta e vega mostradas acima são normalizadas por dólares. Para normalizar os gregos por dólares, você simplesmente os multiplica pelo multiplicador do contrato da opção. O multiplicador do contrato seria de 100 (ações) para a maioria das opções de compra de ações. Como os vários gregos se movem à medida que as condições mudam depende de quão longe o preço de exercício é do preço real do estoque e quanto tempo resta até o vencimento.
Como as variações do preço das ações subjacentes - Delta e Gamma.
Delta mede a sensibilidade do valor teórico de uma opção para uma mudança no preço do ativo subjacente. Normalmente é representado como um número entre menos um e um, e indica quanto o valor de uma opção deve mudar quando o preço do estoque subjacente aumenta em um dólar. Como uma convenção alternativa, o delta também pode ser mostrado como um valor entre -100 e +100 para mostrar a sensibilidade total do dólar na opção de valor 1, que é composta por 100 partes do subjacente. Então, os deltas normalizados acima mostram o valor real em dólares que você ganhará ou perderá. Por exemplo, se você possuísse o 60 de dezembro com um delta de -45,2, você deve perder $ 45,20 se o preço das ações aumentar em um dólar.
As opções de chamadas têm deltas positivos e as opções de venda têm deltas negativos. As opções no dinheiro geralmente têm deltas em torno de 50. Opções profundas no dinheiro podem ter um delta de 80 ou superior, enquanto as opções fora do dinheiro têm deltas tão pequenas quanto 20 ou menos. À medida que o preço das ações se move, o delta mudará à medida que a opção se tornar mais interna ou fora do dinheiro. Quando uma opção de estoque obtém muito profundo no dinheiro (delta perto de 100), ele começará a negociar como o estoque, movendo quase dólar para dólar com o preço das ações. Enquanto isso, as opções de far-out-of-the-money não se moverão muito em termos absolutos em dólares. Delta também é um número muito importante a ser considerado ao construir posições de combinação.
Uma vez que o delta é um fator tão importante, os comerciantes de opções também estão interessados ​​em como o delta pode mudar à medida que o preço das ações se move. A Gamma mede a taxa de variação no delta para cada aumento de um ponto no ativo subjacente. É uma ferramenta valiosa para ajudá-lo a prever mudanças no delta de uma opção ou em uma posição geral. A Gamma será maior para as opções no dinheiro e ficará cada vez mais baixa para as opções dentro e fora do dinheiro. Ao contrário do delta, a gama sempre é positiva para ambas as chamadas e coloca. (Para leitura adicional na posição delta, veja o artigo: Going Beyond Simple Delta, Understanding Position Delta.)
Mudanças na Volatilidade e na Passagem do Tempo - Theta e Vega.
Theta é uma medida da decadência do tempo de uma opção, o valor em dólares que uma opção perderá cada dia devido à passagem do tempo. Para opções no dinheiro, theta aumenta à medida que uma opção se aproxima da data de validade. Para opções internas e fora do dinheiro, theta diminui à medida que uma opção se aproxima da expiração.
Theta é um dos conceitos mais importantes para um negociante de opções inicial para entender, porque explica o efeito do tempo no prêmio das opções que foram compradas ou vendidas. Quanto mais longe você chegar, menor será a decadência do tempo para uma opção. Se você deseja possuir uma opção, é vantajoso comprar contratos de longo prazo. Se você quer uma estratégia que lucre com o decadência do tempo, você quer curvar as opções de curto prazo, de modo que a perda de valor devido ao tempo aconteça rapidamente.
O grego final que vamos ver é vega. Muitas pessoas confundem vega e volatilidade. A volatilidade mede flutuações no ativo subjacente. A Vega mede a sensibilidade do preço de uma opção às mudanças na volatilidade. Uma mudança na volatilidade afetará ambas as chamadas e colocará a mesma maneira. Um aumento na volatilidade aumentará os preços de todas as opções em um ativo, e uma diminuição da volatilidade faz com que todas as opções diminuam em valor.
No entanto, cada opção individual tem sua própria vega e reagirá às mudanças de volatilidade um pouco diferente. O impacto das mudanças de volatilidade é maior para as opções em dinheiro do que para as opções de in ou out-of-the-money. Enquanto a vega afeta as chamadas e coloca da mesma forma, parece afetar as chamadas mais que as colocadas. Talvez devido à antecipação do crescimento do mercado ao longo do tempo, esse efeito é mais pronunciado para opções de longo prazo, como o LEAPS.
Usando os gregos para entender negócios combinados.
Além de obter os gregos em opções individuais, você também pode obtê-los para posições que combinam várias opções. Isso pode ajudá-lo a quantificar os vários riscos de cada comércio que você considera, não importa o quão complexo. Uma vez que as posições de opções têm uma variedade de exposições ao risco, e esses riscos variam dramaticamente ao longo do tempo e com os movimentos do mercado, é importante ter uma maneira fácil de compreendê-los.
Abaixo está um gráfico de risco que mostra o provável lucro / perda de um spread de débito vertical que combina 10 longas chamadas de 60 de janeiro com 10 chamadas curtas de janeiro de 65 e 17,5 chamadas. O eixo horizontal mostra vários preços do estoque da XYZ Corp, enquanto o eixo vertical mostra o lucro / perda da posição. O estoque atualmente está sendo comercializado em US $ 60 (na varinha vertical).
A linha pontilhada mostra o que a posição parece hoje; a linha tracejada mostra a posição em 30 dias; e a linha sólida mostra como será a posição no dia do vencimento de janeiro. Obviamente, esta é uma posição de alta (na verdade, muitas vezes é referido como um spread de chamada de touro) e seria colocado somente se você espera que o estoque subisse no preço.
Os gregos permitem que você veja como a posição é sensível às mudanças no preço das ações, volatilidade e tempo. A linha do meio (tracejada) de 30 dias, a meio caminho entre hoje e a data de validade de janeiro, foi escolhida e a tabela abaixo do gráfico mostra o que o lucro / perda previsto, delta, gamma, theta e vega para o cargo será então.
Os gregos ajudam a fornecer medições importantes dos riscos de uma posição de opção e recompensas em potencial. Uma vez que você tenha uma compreensão clara do básico, você pode começar a aplicar isso às suas estratégias atuais. Não basta apenas conhecer o capital total em risco em uma posição de opções. Para entender a probabilidade de uma troca de dinheiro, é essencial poder determinar uma variedade de medidas de exposição ao risco. (Para ler mais sobre as influências de preços das opções, veja o artigo: Conhecer os gregos.)
Como as condições mudam constantemente, os gregos fornecem aos comerciantes um meio de determinar quão sensível é um comércio específico para flutuações de preços, flutuações de volatilidade e a passagem do tempo. Combinando uma compreensão dos gregos com os insights poderosos que os gráficos de risco fornecem podem ajudá-lo a fazer suas opções negociar para outro nível.